五年春季，周王朝历法的正月初一日，冬至。鲁僖公在太庙听政以后，就登上观台望云物，加以记载，这是合于礼的。凡是春分秋分、夏至冬至、立春立夏、立秋立冬，必定要记载云物，这是由于要为灾荒作准备的缘故。
晋献公派遣使者来报告杀害太子申生的原因。
当初，晋献公派士蔿为两位公子在蒲地和屈地筑城，不小心，城墙里放进了木柴。夷吾告诉晋献公。晋献公派人责备士蔿。士蔿叩头回答说：“臣听说：‘没有丧事而悲伤，忧愁必然跟着来到；没有兵患而筑城，国内的敌人必然据作守卫之用。’敌人既然可以占据，哪里用得着谨慎？担任官职而不接受命令，这是不敬；巩固敌人可以占据的地方，这是不忠。没有忠和敬，怎么能奉事国君？《诗经》说：‘心存德行就是安宁，宗室子弟就是城池。’君王只要修养德行而使同宗子弟的地位巩固，哪个城池能比得上？三年以后就要用兵，哪里用得着谨慎？”退出去赋诗说：“狐皮袍子蓬蓬松松，一个国家有了三个主人翁，究竟是谁我该一心跟从？”等到发生祸难，晋献公派遣寺人披攻打蒲城。重耳说：“国君和父亲的命令不能违抗。”并通告说：“抵抗的就是我的敌人。”重耳越墙逃走，寺人披砍掉了他的袖口，最后他逃亡到翟国。
夏季，公孙兹到牟国，在那里娶了亲。
鲁僖公和齐桓公、宋桓公、陈宣公、卫文公、郑文公、许僖公、曹昭公在首止相会，会见周王的太子郑，为的是安定成周。
陈国的辕宣仲（涛涂）怨恨郑国的申侯在召陵出卖了他，所以故意劝申侯在所赐的封邑筑城，说：“把城筑得美观，名声就大些，子孙不会忘记。我帮助您请求。”就为申侯向诸侯请求而筑起城墙，筑得很美观。辕宣仲就在郑文公面前进谗言说：“把所赐封邑的城墙筑得那么美观，是准备将来用这城墙叛乱的。”申侯因此而获罪。
秋季，诸侯会盟。周惠王派周公召见郑文公，说：“我安抚你去跟随楚国，又让晋国辅助你，这就可以稍稍安定了。”郑文公对周惠王的命令感到高兴，又对没有朝见齐国感到惧怕，所以打算逃走回国而不参加盟誓。孔叔不让他走，说：“国君举动不能轻率，轻率就失掉了能亲近的人。失掉了能亲近的人，祸患必然来到。国家困难而去乞求结盟，所失掉的东西就多了。您一定会后悔。”郑文公不听，离开了军队潜逃回国。
楚国的鬬穀於菟灭亡弦国，弦子逃亡到黄国。这时江、黄、道、柏四国和齐国友好，这些国家都和弦国有婚姻关系。弦子仗着这些关系而不去事奉楚国，又不设置防备，所以被灭亡。
晋献公再次向虞国借路进攻虢国。宫之奇劝阻说：“虢国是虞国的外围，虢国灭亡，虞国必定跟着完蛋。晋国的野心不能让他打开，引进外国军队不能忽视。一次已经够了，难道还可以来第二次吗？俗话说的‘大车的板和车子互相依存，嘴唇缺了，牙齿便受冷寒’，这说的就是虞国和虢国的关系。”虞公说：“晋国是我的宗族，难道会害我吗？”宫之奇回答说：“太伯、虞仲，是太王的儿子。太伯没有随侍在侧，所以没有继位。虢仲、虢叔，是王季的儿子，做过文王卿士，功勋在于王室，受勋的记录还藏在盟府。晋国准备灭掉虢国，对虞国又有什么可爱惜的？况且虞国能比晋国的桓叔、庄伯更加亲近吗？如果他们爱惜桓叔、庄伯，这两个家族有什么罪过，但是却被杀戮，不就是因为使他们感到受到威胁吗？亲近的人由于受宠就威胁公室，尚且被无辜杀害，何况对一个国家呢？”虞公说：“我祭祀的祭品丰盛又清洁，神明必定保佑我。”宫之奇回答说：“下臣听说，鬼神并不是亲近哪一个人，而只是依从有德行的人，所以《周书》说：‘上天没有私亲，只对有德行的才加以辅助。’又说：‘祭祀的黍稷不芳香，美德才芳香。’又说：‘百姓不能变更祭祀的物品，只有德行才可以充当祭祀的物品。’这样看来，那么不是道德，百姓就不和，神明也就不来享用祭物了。神明所凭依的，就在于德行了。如果晋国占取了虞国，发扬美德作为芳香的祭品奉献于神明，神明难道会吐出来吗？”虞公不听，答应了晋国使者的要求。宫之奇带领了他的族人出走，说：“虞国过不了今年的腊祭了。就是这一次，晋国不必再次出兵了。”
八月某一天，晋献公包围上阳。问卜偃说：“我能够成功吗？”卜偃回答说：“能攻下。”晋献公说：“什么时候？”卜偃回答说：“童谣说：‘丙子日的清早，龙尾星为日光所照；军服威武美好，夺取虢国的旗号。鹑火星像只大鸟，天策星没有光耀，鹑火星下整理军队，虢公将要逃跑。’这日子恐怕在九月底十月初吧！丙子日的清晨，日在尾星之上，月在天策星之上，鹑火星在日月的中间，一定是这个时候。”
冬季，十二月初一日，晋国灭掉了虢国。虢公丑逃亡到京城。晋军回国，住在虞国，乘机袭击虞国，灭亡了它。晋国人抓住了虞公和他的大夫井伯，把井伯作为秦穆姬的陪嫁随员，但并不废弃虞国的祭祀，而且把虞国的赋税归于周王。
所以《春秋》记载说“晋人执虞公”，这是归罪于虞国，而且说事情进行得太容易。
僖公五年原文
【经】五年春，晋侯杀其世子申生。杞伯姬来朝其子。夏，公孙兹如牟。公及齐侯、宋公、陈侯、卫侯、郑伯、许男、曹伯会王世子于首止。秋八月，诸侯盟于首止。郑伯逃归不盟。楚人灭弦，弦子奔黄。九月戊申朔，日有食之。冬，晋人执虞公。
【传】五年春，王正月辛亥朔，日南至。公既视朔，遂登观台以望。而书，礼也。凡分、至、启、闭，必书云物，为备故也。
晋侯使以杀大子申生之故来告。
初，晋侯使士蒍为二公子筑蒲与屈，不慎，置薪焉。夷吾诉之。公使让之。士蒍□稽首而对曰：「臣闻之，无丧而戚，忧必仇焉。无戎而城，仇必保焉。寇仇之保，又何慎焉！守官废命不敬，固仇之保不忠，失忠与敬，何以事君？《诗》云：『怀德惟宁，宗子惟城。』君其修德而固宗子，何城如之？三年将寻师焉，焉用慎？」退而赋曰：「狐裘龙茸，一国三公，吾谁适从？」及难，公使寺人披伐蒲。重耳曰：「君父之命不校。」乃徇曰：「校者吾仇也。」逾垣而走。披斩其祛，遂出奔翟。
夏，公孙兹如牟，娶焉。
会于首止，会王大子郑，谋宁周也。
陈辕宣仲怨郑申侯之反己于召陵，故劝之城其赐邑，曰：「美城之，大名也，子孙不忘。吾助子请。」乃为之请于诸侯而城之，美。遂谮诸郑伯，曰：「美城其赐邑，将以叛也。」申侯由是得罪。
秋，诸侯盟。王使周公召郑伯，曰：「吾抚女以从楚，辅之以晋，可以少安。」郑伯喜于王命而惧其不朝于齐也，故逃归不盟，孔叔止之曰：「国君不可以轻，轻则失亲。失亲患必至，病而乞盟，所丧多矣，君必悔之。」弗听，逃其师而归。
楚斗谷于菟灭弦，弦子奔黄。
于是江、黄、道、柏方睦于齐，皆弦姻也。弦子恃之而不事楚，又不设备，故亡。
晋侯复假道于虞以伐虢。宫之奇谏曰：「虢，虞之表也。虢亡，虞必从之。晋不可启，寇不可玩，一之谓甚，其可再乎？谚所谓『辅车相依，唇亡齿寒』者，其虞、虢之谓也。」公曰：「晋，吾宗也，岂害我哉？」对曰：大伯、虞仲，大王之昭也。大伯不从，是以不嗣。虢仲、虢叔，王季之穆也，为文王卿士，勋在王室，藏于盟府。将虢是灭，何爱于虞？且虞能亲于桓，庄乎，其爱之也？桓、庄之族何罪，而以为戮，不唯逼乎？亲以宠逼，犹尚害之，况以国乎？」公曰：「吾享祀丰洁，神必据我。」对曰：「臣闻之，鬼神非人实亲，惟德是依。故《周书》曰：『皇天无亲，惟德是辅。』又曰：『黍稷非馨，明德惟馨。』又曰：『民不易物，惟德繄物。』如是，则非德，民不和，神不享矣。神所冯依，将在德矣。若晋取虞而明德以荐馨香，神其吐之乎？」弗听，许晋使。宫之奇以其族行，曰：「虞不腊矣，在此行也，晋不更举矣。」
八月甲午，晋侯围上阳。问于卜偃曰：「吾其济乎」？对曰：「克之。」公曰：「何时？」对曰：「童谣云：『丙之晨，龙尾伏辰，均服振振，取虢之旂。鹑之贲贲，天策焞，火中成军，虢公其奔。』其九月、十月之交乎。丙子旦，日在尾，月在策，鹑火中，必是时也。」
冬十二月丙子朔，晋灭虢，虢公丑奔京师。师还，馆于虞，遂袭虞，灭之，执虞公及其大夫井伯，以媵秦穆姬。而修虞祀，且归其职贡于王。
故书曰：「晋人执虞公。」罪虞，且言易也。